A Azul sai do processo com um balanço significativamente fortalecido, posicionada para estabilidade de longo prazo e crescimento sustentável
A Companhia recebeu US$ 850 mi em novos investimentos em ações, reduziu a dívida e obrigações de arrendamento em aproximadamente US$ 2,5 bi e alcançou o menor nível de alavancagem de sua história
A AZUL S.A. (B3: AZUL53; OTC: AZULQ) (“Azul” ou “Companhia”), a maior companhia aérea do Brasil em número de cidades atendidas e rotas domésticas diretas, anunciou hoje que concluiu com sucesso seu processo de reestruturação financeira voluntária e saída do Chapter 11. O Plano de Reorganização da Companhia, previamente confirmado pela Justiça dos Estados Unidos em 19 de dezembro de 2025, agora está em vigor.
Por meio deste processo, a Azul alcançou uma transformação abrangente de seu balanço e suas operações e sai do Chapter 11 tendo atingido seus principais objetivos, incluindo fortalecer seu balanço, aprimorar a liquidez, reduzir despesas com arrendamentos e passivos, e aperfeiçoar todos os aspectos de suas operações para apoiar a sustentabilidade e crescimento a longo prazo.
A reestruturação foi apoiada pelos principais parceiros financeiros da Companhia, incluindo seus bondholders; seu maior arrendador, a AerCap, que representa a maior parte do passivo de arrendamento de aeronaves da Companhia; outros arrendadores, OEMs e fornecedores; além de seus parceiros estratégicos, United Airlines e American Airlines.
Principais conquistas da reestruturaçãoPosição financeira significativamente fortalecida
⦁ Recebimento de US$850 milhões em novos investimentos em ações na conclusão do processo, incluindo detentores de títulos existentes, e US$ 100 milhões da United Airlines;
⦁ Formalização de um compromisso com a American Airlines para um investimento incremental de US$ 100 milhões, sujeito à aprovação do CADE;
⦁ Captação de US$ 1,375 bilhão em novos títulos de saída;
⦁ Redução da dívida de empréstimos e arrendamentos em aproximadamente US$ 2,5 bilhões, em comparação com valores anteriores à petição;
⦁ Redução de mais de 50% nos juros anuais pagos sobre empréstimos e financiamentos;
⦁ Redução da dívida de arrendamento de aeronaves em aproximadamente 36% e dos custos de locação de aeronaves em aproximadamente um terço, sem redução da capacidade de operação;
⦁ Alcance de alavancagem líquida proforma inferior a 2,5x na saída do processo.
Processo rápido e eficiente supervisionado pela Justiça dos Estados Unidos
⦁ Conclusão bem-sucedida da reestruturação em menos de nove meses;
⦁ Manutenção de 85,1% da pontualidade de voos;
⦁ Operação de aproximadamente 800 voos diários, sem disrupções.
Forte desempenho operacional
⦁ Cumprimento das metas de performance de 2025 mesmo com a reestruturação em andamento;
⦁ Atendimento a 32 milhões de Clientes em 2025 – o maior número na história da Azul;
⦁ Classificação como a 4a companhia aérea mais pontual no mundo;
⦁ Atendimento a mais de 130 cidades em 250 rotas;
⦁ Operação de uma frota de aproximadamente 175 aeronaves.
“Esse é um marco decisivo para a Azul”, disse John Rodgerson, CEO da Azul. “Em menos de nove meses, concluímos uma reestruturação abrangente que fortaleceu significativamente nosso balanço e posicionou a Azul para a estabilidade de longo prazo. Estamos saindo do Chapter 11 com o apoio de alguns dos mais respeitados parceiros financeiros e estratégicos da aviação global.”
“Estou especialmente orgulhoso de nossos Tripulantes, cuja dedicação e resiliência nos permitiu seguir operando com um alto nível de qualidade ao longo do processo. Seu compromisso inabalável a nossos Clientes garantiu que a Azul mantivesse o foco no que mais importa: conectar o Brasil com excelência e confiança”.
Com uma estrutura de capital significativamente aprimorada, a saída da Azul do Chapter 11 marca um momento crucial na jornada de transformação da Companhia. Com uma posição financeira fortalecida e o apoio contínuo de seus parceiros, a Azul inicia sua próxima fase em uma posição fortalecida e segue focada em conectar o Brasil como nenhuma outra companhia aérea, ao mesmo tempo em que oferece um serviço de liderança no setor e proporciona confiabilidade e valor aos Clientes.
As vantagens competitivas da Companhia estão maiores do que nunca, apoiadas por:
⦁ A maior malha do Brasil;
⦁ Um modelo de negócios unicamente diversificado, incluindo os negócios Azul Cargo e Azul Viagens, assim como o programa Azul Fidelidade;
⦁ Uma frota moderna e eficiente, composta por aproximadamente 80% de aeronaves da próxima geração;
⦁ Amplo reconhecimento da marca e parcerias estratégicas internacionais.
Olhando para o futuro, a Azul segue focada em um crescimento disciplinado e sustentável, na continuidade da excelência operacional e na geração de valor de longo prazo para Clientes, Tripulantes e parceiros em todo o mundo.
Informações Adicionais
Interessados em informações específicas sobre o processo de Chapter 11 da Azul podem acessar o site dedicado www.azulmaisforte.
A Companhia conta com o apoio de Davis Polk & Wardwell LLP, White & Case LLP e Pinheiro Neto Advogados como assessores jurídicos; FTI Consulting como consultora financeira; Guggenheim Securities, LLC como banco de investimentos; SkyWorks Capital LLC como consultora de frota e FTI Consulting e MassMedia como consultores de comunicação estratégica.